貨幣銀行學(xué)�？純�(nèi)容第四章：金融體系
貨幣銀行學(xué)常考內(nèi)容第四章：金融體系
本章內(nèi)容
本章主要包括三部分內(nèi)容：金融機構(gòu)體系的構(gòu)成、融資方式和金融監(jiān)管體系。其中，融資方式是本章的重點。
本章重要程度：★★
名詞解釋
直接融資★、間接融資★、金融監(jiān)管、存款貨幣銀行、專業(yè)銀行
簡答題
1、資產(chǎn)證券化對我國銀行業(yè)經(jīng)營改革的意義�！�
2、簡述我國金融監(jiān)管體系的模式及一般內(nèi)容。
3、簡述金融體系的功能。
4、簡述金融監(jiān)管的一般內(nèi)容
論述題
1、試比較直接融資和間接融資的特點和優(yōu)劣�！�
2、試述我國融資結(jié)構(gòu)的變化趨勢及直接融資擴大的意義。
核心考點：名詞解釋
1、直接融資：是指貨幣資金供給者和貨幣資金需求者之間直接發(fā)生的信用關(guān)系。雙方可以直接協(xié)商或在公開市場上由貨幣資金供給者直接購入債券或股票。直接融資的主要特征是：貨幣資金需求者自身直接發(fā)行融資憑證給貨幣資金供給者，證券商、經(jīng)紀(jì)人等中間人的作用只是牽線搭橋并收取傭金。
2、間接融資：是指貨幣資金供給者與貨幣資金需求者之間的資金融通通過各種金融機構(gòu)中介來進行。間接融資的主要特征是，金融中介自身發(fā)行間接債務(wù)憑證，將貨幣資金供給者的貨幣引向貨幣資金需求者。
3、資產(chǎn)證券化
是指將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券進而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項資產(chǎn)從原持有者的資產(chǎn)負債表上消失。作為直接信貸資產(chǎn)的主要持有者，商業(yè)銀行和儲蓄貸款機構(gòu)最適于開展此類業(yè)務(wù)。資產(chǎn)證券化的本質(zhì)含義是，將貸款或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為可流通的金融工具的過程。
4、金融監(jiān)管
是指一國政府通過國家立法制定和保障金融監(jiān)管當(dāng)局對金融活動實施監(jiān)督和管理，以避讓和分散投資風(fēng)險，保護存款人的利益，保障金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，維護金融業(yè)穩(wěn)定，促進一國經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展
5、存款貨幣銀行
在金融中介體系中，能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構(gòu)，國際貨幣基金組織把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行，而不論其具體采取的稱呼為何。西方國家的存款貨幣銀行主要指傳統(tǒng)稱之為商業(yè)銀行或存款銀行的銀行;而可以劃入存款貨幣銀行范圍內(nèi)的銀行，其業(yè)務(wù)經(jīng)營項目，在不同國度，不同經(jīng)濟環(huán)境之間，存在著較大的差異。我國的存款貨幣銀行包括國有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社及財務(wù)公司等金融機構(gòu)。
6、專業(yè)銀行
專業(yè)銀行是指有特定經(jīng)營范圍和提供專門性金融服務(wù)的銀行。一般都有其特定的用戶，其業(yè)務(wù)活動方式有別于或部分有別于一般商業(yè)銀行的存、放、匯業(yè)務(wù)活動方式。專業(yè)銀行的存在是社會分工發(fā)展在金融領(lǐng)域中的表現(xiàn)。隨著社會分工的不斷發(fā)展，要求銀行必須具有某一方面的專門知識和專門職能，從而推動著各式各樣的專業(yè)銀行不斷出現(xiàn)。西方的專業(yè)銀行種類甚多，名稱各異，主要有投資銀行、農(nóng)業(yè)銀行、抵押銀行、外貿(mào)銀行、開發(fā)銀行等。
核心考點：簡答題
1、資產(chǎn)證券化對我國銀行業(yè)經(jīng)營改革的意義。
資產(chǎn)證券化的意義：
①對于那些信用等級較低的金融機構(gòu)，可以獲得較低的發(fā)行成本。
�、谧C券化能夠使金融機構(gòu)減少，甚至消除其信用的過度集中，同時繼續(xù)發(fā)展特殊種類的組合證券。
③證券化使得金融機構(gòu)能夠更充分地利用現(xiàn)有的能力，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。
�、茏C券化能將非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可流通證券，使其資產(chǎn)負債表更具有流動性，而且能改善資金來源。
�、葑C券出售后，將證券化資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表中剝離出去，可以提高資本比率。
資產(chǎn)證券化的作用：
資產(chǎn)證券化具有信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移創(chuàng)新、提高流動性創(chuàng)新和信用創(chuàng)造創(chuàng)新的作用。從其功能作用看，資產(chǎn)證券化顯示了商業(yè)銀行在競爭中取勝所必須具備的技術(shù)和必須遵循的原則。以某種意義上說，這是重新定義了什么是銀行，或者說是重新修正了對銀行的定義。
2、簡述我國金融監(jiān)管體系的模式及一般內(nèi)容。
金融監(jiān)管體系的模式：經(jīng)過多年的改革實踐，我國確立了以中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(2003年4月28日掛牌)、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會為架構(gòu)的對金融業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管組織體系模式。
金融監(jiān)管的一般內(nèi)容：第一，對新設(shè)金融機構(gòu)進行審批，即“市場準(zhǔn)入”。第二，審定金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。第三，對金融機構(gòu)經(jīng)常實施市場檢查。第四，重視對有問題金融機構(gòu)的挽救，盡量避免單個金融機構(gòu)經(jīng)營不善出現(xiàn)大的社會震動。挽救和保護的措施主要有存款保險、兼并、接管、清盤以及注資挽救等。
3、簡述金融機構(gòu)體系的模式種類。(不重要)
一般說來，大體上存在著現(xiàn)代市場經(jīng)濟國家的金融體系、中央集中計劃經(jīng)濟國家高度集中的金融體系和沒有中央銀行的金融體系三種模式。
(1)現(xiàn)代市場經(jīng)濟國家的金融體系
(2)高度集中的金融體系
如前蘇聯(lián)、前東歐各國以及經(jīng)濟體制改革前的中國。
(3)沒有中央銀行的金融體系
少數(shù)國家和地區(qū)，如新加坡和香港，實行沒有中央銀行的金融體系模式。
4、簡述金融體系的功能
金融體系主要有以下五項功能:
()充當(dāng)信用中介。
()創(chuàng)造金融工具。
()組織貨幣流通。
()充當(dāng)支付中介。
()變居民的貨幣收入和儲蓄為資本。
5、簡述中國金融體系存在的問題。
我國的金融體系在運行過程中存在著以下幾個問題：
(1)中央銀行機構(gòu)設(shè)置問題。
(2)國有商業(yè)銀行的企業(yè)屬性沒有真正體現(xiàn)。(倒逼機制)
(3)非銀行金融機構(gòu)超范圍和違規(guī)經(jīng)營。
(4)金融監(jiān)管力度不夠。
(5)金融市場不健全、運行不現(xiàn)范。
(6)涉外金融風(fēng)險有所增加。
6、什么是金融風(fēng)險?金融風(fēng)險有哪些?
金融風(fēng)險是指人們在從事金融活動中遭受損失的不確定性。
按金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類，可以分為：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、國家風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險。
7、簡述金融監(jiān)管系統(tǒng)的構(gòu)成
金融監(jiān)管本身是一個系統(tǒng)，它是由以下幾個子系統(tǒng)組成：
(1)金融監(jiān)管組織系統(tǒng)。我國確立了以中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會為架構(gòu)的對金融業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管組織體系。
(2)金融機構(gòu)自律監(jiān)管系統(tǒng)。在各金融機構(gòu)內(nèi)部設(shè)立稽核、審計和監(jiān)察機構(gòu)
(3)行業(yè)自律監(jiān)管系統(tǒng)。如證券業(yè)協(xié)會。
(4)社會輿論監(jiān)督系統(tǒng)。如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。
(5)行政法制監(jiān)督系統(tǒng)。包括工商行政管理、財政稅務(wù)審計等政府部門的各種專項審計和專項檢查，以及政府對特種金融工具，如債券、股票等的直接或間接監(jiān)管。
核心考點：論述題
1、試比較直接融資和間接融資的特點和優(yōu)劣。
兩種融資方式效能比較：
間接融資的優(yōu)點：①間接融資方式中的金融機構(gòu)是專業(yè)化的機構(gòu)，既有收集資料的專門知識，又有良好的條件，可方便迅速低廉地獲取必要的情報。②金融機構(gòu)可以將要零散資金聚集成大額資金，在買賣證券時所付出的單位成本反而更低，享受到規(guī)模交易的益處。③金融機構(gòu)由于能聚集許多貨幣盈余者的剩余資金，可以將資金投資于各種不同證券上，將風(fēng)險降到較低的限度內(nèi)。④雖然間接融資工具收益率一般低于直接融資工具，但它流動性相對高而風(fēng)險相對小，可滿足許多謹慎投資者的需要。
直接融資的優(yōu)點：①直接融資能使資金需求者獲得長期資金來源，資金使用上不受期限的限制②直接融資在市場機制作用下，引導(dǎo)著資金的合理流動，推動著資金的合理配置。③直接融資具有加速資本積累的杠桿作用。
兩大融資方式的優(yōu)點對應(yīng)對方在發(fā)揮融資功能時的融資劣勢，在發(fā)揮各自優(yōu)勢的同時可以彌補對方的不足，從而構(gòu)成一個功能相對完善的融資體系。
2、試述我國融資結(jié)構(gòu)的變化趨勢及直接融資擴大的意義。
(1)中國融資結(jié)構(gòu)的變化趨勢：
�、賰π钆c投資從財政主導(dǎo)型轉(zhuǎn)向金融主導(dǎo)型
�、� 在金融主導(dǎo)型總體融資格局下，直接融資的比重正在逐步擴大，但間接融資仍占主導(dǎo)地位
�、� 股票融資比重上升
④國有商業(yè)銀行貸款比重下降
(2)發(fā)展直接融資的意義：
第一，拓寬了企業(yè)融資的渠道，使企業(yè)能夠根據(jù)自身需要選擇資金來源，特別是解決了企業(yè)發(fā)展中的長期資金來源問題，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的資金市場條件
第二，直接融資的發(fā)展，有利于實現(xiàn)企業(yè)的重組，有利于推動企業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化和資源配置的合理化;同時通過資源的合理流動和重組，有助于促進企業(yè)提高經(jīng)濟效益，有利于解決信貸資金的沉淀問題，降低銀行風(fēng)險
第三，直接融資的發(fā)展有助于改善我國企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機制
第四，直接融資的發(fā)展有助于打破地區(qū)之間、部門之間和所有制之間的界限，推動地區(qū)之間、部門之間和所有制之間的資本聯(lián)合和融合發(fā)展
3、試述資產(chǎn)證券化體系的種類。(不重要)
資產(chǎn)證券化體系主要由普通型資產(chǎn)支持證券、信用卡支持證券、資產(chǎn)支持債務(wù)、資產(chǎn)支持優(yōu)先股、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)等構(gòu)成。